Pomiń polecenia Wstążki
Przeskocz do głównej zawartości
Polski   English|
Zaloguj się
Nawiguj w górę

O SPAN

Co to jest SPAN®?
SPAN® (The Standard Portfolio Analysis Of Risk) jest to metodyka szacowania ryzyka i obliczeń depozytów zabezpieczających dla pozycji rynku terminowego i kasowego. Zaprojektowana i wdrożona przez Chicago Mercantile Exchange (CME) w 1988 była pierwszą portfelową metodyką obliczeń depozytów zabezpieczających. Aktualnie jest wykorzystywana przez ok. 50 giełd, izb rozliczeniowych, usługowych biur obliczeniowych i regulatorów rynków na całym świecie. Metodyka, w sposób ciągły wzbogacana, może obsłużyć szeroki wachlarz produktów zarówno z rynku terminowego jak i kasowego. Wraz z metodyką dostępna jest rodzina produktów IT: PC-SPAN, SPAN Risk Manager oraz SPAN Risk Manager Clearing.
KDPW_CCP wykorzystuje metodykę SPAN do obliczenia wartości wymaganych depozytów zabezpieczających na pozycje uczestnika rozliczającego wynikające z transakcji zawartych w obrocie zorganizowanym.


Jak biuro maklerskie może zastosować metodykę SPAN® do obliczeń depozytów zabezpieczających dla swoich klientów?
W celu wykorzystania metodyki SPAN® biura maklerskie mają możliwość:

  • zakupu i wykorzystania aplikacji PC-SPAN, PC_SPAN-RM i zintegrowania ich z systemem wewnętrznym biura;
  • zbudowania własnego oprogramowania w oparciu o licencję metodyki SPAN®
  • zlecenia obliczeń depozytów wyspecjalizowanej firmie.
    Szczegółowe informacje dotyczące aplikacji PC-SPAN® i możliwości jej zakupu można uzyskać na stronie:
     PC-SPAN® Software Distribution Web Site.

    Automatyzacja obliczeń depozytów przy wykorzystaniu aplikacji PC-SPAN®
    Proces obliczeń depozytów z wykorzystaniem aplikacji SPAN® można w pełni zautomatyzować. W tym celu można wykorzystać przetwarzanie zbiorów wsadowych SPAN® w oparciu o przygotowany program sterujący SCRIPT FILE lub zbudować program odwołujący się do biblioteki API. Aplikacja PC-SPAN® wymaga zasilenia plikami z danymi (RISK PARAMETERS FILE i POSITION FILE). KDPW_CCP udostępnia plik RISK PARAMETERS FILE zawierający charakterystyki rozliczanych instrumentów, ich ceny i parametry ryzyka. Ze swojej strony uczestnik musi przygotować zbiór POSITION FILE przekazujący aplikacji PC-SPAN® dane o pozycjach zarejestrowanych w portfelu. W celu umożliwienia translacji instrumentów na format pliku POSITION FILE rozpoznawalny przez aplikację PC-SPAN KDPW_CCP udostępnia plik LQF, który zawiera informacje do dokonania niezbędnego mapowania instrumentów. Po zainicjowaniu obliczeń depozytów w aplikacji PC-SPAN wyniki mogą zostać zapisane do pliku RISK REPORT FILE (plik XML), skąd mogą zostać odczytane w celu przeniesienia do systemu wewnętrznego biura.

    Szczegółowa prezentacja metodyki dla rynku kasowego i rynku terminowego
    Metodyka SPAN®. Rynek kasowy
    Metodyka SPAN®. Rynek terminowy
    Zasady obliczania depozytów dla kontraktów terminowych na stawki referencyjne WIBOR i na obligacje skarbowe z rozliczeniem pieniężnym
    Metodyka SPAN® - obliczenia depozytów dla portfeli kontraktów terminowych na stawki referencyjne WIBOR i kontraktów terminowych na obligacje skarbowe z rozliczeniem pieniężnym

    Ostatnia aktualizacja:16-09-2016 Do góry