Pomiń polecenia Wstążki
Przeskocz do głównej zawartości
Polski   English|
Zaloguj się
Nawiguj w górę

Do zarządzania ryzykiem dla transakcji OTC KDPW_CCP stosuje zasady zgodne z wytycznymi określonymi w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR) oraz w Regulacyjnych Standardach Technicznych ogłoszonych przez Europejski Organ Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA).

Zasoby systemu gwarantowania rozliczeń
  1. Wymogi finansowe i ostrożnościowe wobec uczestników
    Uczestnicy KDPW_CCP zobowiązani są spełnić wymogi finansowe (m.in. mieć odpowiednio wysoki kapitał własny) i ostrożnościowe, a także regularnie przekazywać KDPW_CCP określone w Regulaminie informacje finansowe i codziennie obliczać wskaźniki związane z normami ostrożnościowymi.
  2. Depozyty zabezpieczające
    Depozyty zabezpieczające są głównym elementem systemu gwarantowania rozliczeń. Ich wartość dla każdego uczestnika izby rozliczeniowej liczona jest indywidualnie w oparciu o metodologię Value-at-Risk. Rolą depozytu jest pokrycie zmiany wartości rozliczeniowej w założonym horyzoncie czasu w wyniku wystąpienia niekorzystnej zmiany cen rynkowych. Depozyty mogą być wykorzystane wyłącznie w wypadku niewypłacalności tego uczestnika, który je wniósł. Główną korzyścią takiego rozwiązania jest gwarancja nienaruszalności środków zgromadzonych przez dany podmiot w depozytach zabezpieczających.
    więcej - metoda wyznaczania depozytów zabezpieczających
  3. Fundusz zabezpieczający OTC
    W przypadku wyjątkowych zmian na rynku wartość środków zgromadzonych w depozytach zabezpieczających może okazać się niewystarczająca. To dodatkowe ryzyko, określane jako tzw. ryzyko niepokryte, jest zabezpieczone środkami zgromadzonymi w funduszu zabezpieczającym. Pomiar ryzyka niepokrytego polega na obliczeniu różnicy pomiędzy wartością wymaganych depozytów zabezpieczających w warunkach ekstremalnych (wyrażających się dużą zmianą poziomu cen instrumentów finansowych), a wielkością tych depozytów obliczonych przy standardowych warunkach rynkowych.
  4. Kapitały własne izby rozliczeniowej, wynoszące 227,1 mln PLN (ok. 56 mln EUR).
    Kapitał własny izby rozliczeniowej jest kolejnym, istotnym elementem w systemie zarządzania ryzykiem rozliczeniowym, podnoszącym bezpieczeństwo rozliczeń na rynku.
Limity koncentracji dla typów zabezpieczeń

Ostatnia aktualizacja: 12-12-2016 Do góry