Wartość depozytu zabezpieczającego w obrocie zorganizowanym wyznaczana jest przy zastosowaniu metodyki SPAN® z wykorzystaniem aktualnych parametrów ryzyka określanych przez KDPW_CCP. Parametry ryzyka metodyki SPAN® wyznaczane są przy poniższych założeniach.
 

Założenia KDPW_CCP przy wyznaczaniu parametrów ryzyka modelu SPAN®
Parametr	Wartość parametru
Poziom ufności	99% za wyjątkiem parametru VSR, parametrów dla klas instrumentów dłużnych oraz klas instrumentów z historią notowań krótszą niż ustalone okno obserwacji, dla których stosuje się poziom 99,5%
Okres likwidacji pozycji	2 dni – dla instrumentów kasowych należących do 1 i 2 klasy płynności, instrumentów dłużnych oraz instrumentów pochodnych 3 dni – dla instrumentów kasowych należących do pozostałych klas płynności
Okno obserwacji	10 lat
Wygaszanie	brak (obserwacje historyczne mają jednakową wagę)
Kompensacja	Ograniczona zgodnie z art. 27 ust. 4 Rozporządzenia (UE) nr 153/2013 na etapie wyznaczania parametrów ryzyka specyficznego i kredytu międzyklasowego dla klas płynności oraz kredytu za spread międzyklasowy dla instrumentów pochodnych na indeks

KDPW_CCP wyznacza parametry ryzyka na podstawie analizy jednodniowych zmian odpowiednich danych/parametrów rynkowych skalowanych pierwiastkiem z okresu likwidacji pozycji. W celu ograniczenia procykliczności depozytów zabezpieczających KDPW_CCP stosuje podejście wskazane w art. 28 ust 1c) Rozporządzenia (UE) nr 153/2013 i wyznacza depozyty zabezpieczające w oparciu o 10-letni okres retrospekcji.

KDPW_CCP udostępnia stosowny zbiór parametrów ryzyka co najmniej raz w ciągu dnia lub po zakończeniu sesji giełdowej. Nowy zbiór parametrów ryzyka obowiązuje do czasu udostępnienia kolejnego zbioru.

Komunikaty o poziomie parametrów ryzyka
Struktura komunikatu / pliku	Nazwa	Opis	Komunikaty o aktualnych parametrach ryzyka	Pdf
rrmmddKM.ZRS	KM.ZRS	Informacja o wartości parametrów ryzyka algorytmu SPAN	*
rrmmddRPNJx_ZRS	RPNJx_ZRS	Informacja o liście instrumentów, scenariuszach ryzyka oraz innych parametrach ryzyka (End of day)  - RISK PARAMETERS FILE	*
rrmmddRPNJx_ZRS	RPNJx_ZRS	Informacja o liście instrumentów, scenariuszach ryzyka oraz innych parametrach ryzyka (Intraday) - RISK PARAMETERS FILE	*
Narzędzia do automatyzacji obliczeń depozytów
rrmmddLQ.ZRS	rrmmddLQ.ZRS	Plik lqf - Baza papierów wartościowych do wykorzystania w trakcie tworzenia POSITION FILE dla aplikacji SPAN	*
PosFile	PosFile	POSITION FILE
		Tabela mapowania pól między plikami POSITION FILE i lqf

Tabela zabezpieczeń

Tabela zabezpieczeń *